一个古老的大海，有一个古老的传说，传说在南海深蓝色的海底，住着一条美丽的美人鱼，她善良而可爱，孤独而寂寥。
　　 有一天，南海里搬来了老龙王的一家，南海里顿时热闹起来，美人鱼也因此不再孤独。老龙王家里有三个太子，两个大的龙太子都已成亲，只有三太子还没有碰上自己喜欢的女孩。
　　 南海里有一棵千年珊瑚，她已经修炼了一千年，最后变成了人形，成了珊瑚仙子。但有一天，她因为贪馋吃了一枚奇异果，由一个漂亮的珊瑚仙子变成了一个凶恶丑陋的巫婆，她在南海里吐着有害的物体，从此，南海的水就被弄得浑浊不堪。
　　 自南海的水变得黑魆魆的，住在南海里的很多生灵，鱼啊虾的都一时染病，有上吐下泻的，有咳嗽不止的，一时间，整个南海乱成了一团，连老龙王也束手无策。幸好有美人鱼，她自小就略懂医术，面对突如其来的灾难，她冷静地应对，一个个细心地治疗。三太子被美人鱼的善良而聪明，美丽而贤惠所感动，他不由自主地爱上了善良的美人鱼。他真诚地把对她的倾慕表白，三太子也是个善良而正直，总是为人着想的好太子，所以美人鱼答应了他的求爱。从此，南海便随处可见他们相亲相偎的身影，浪漫而深情。可是美好的事情总是不长久，这一切被珊瑚巫看在眼里，她妒忌得发疯，她一直暗恋着三太子的，甚至妒忌美人鱼天仙般的容貌。她看到了美人鱼象天上的仙子一样的美丽，心里妒嫉得发疯。更让她妒嫉的是，自己暗恋的三太子竟然爱上了美人鱼。这让她心里一直恼怒成疾，总是想方设法让美人鱼变成一块丑陋的石头，上面长满了寄生虫。这念头刚一闪，她马上想实现这个狠毒的想法。但要想实现这个愿望，首先必须寻找一位道仙学法术。经过她四处打听，最后听说南山山尖上有一座冰川阁，里面有一位传授法术的仙道长。最后，她决定离开了南海，向山尖上的冰川阁找道仙学法术去了。
　　 打定了主意，当日离开了南海，向山尖上的冰川阁跋涉而去。寒冷的冰尖耸立在云层中央，寒气逼人，寒光闪闪。珊瑚巫涉过九十九条河，翻过八十八座山，终于爬上了冰川阁。在仙童的指引下，她拜见了南山道仙，道仙见她其丑无比，又心存邪念。便有心度她为善良的仙子，他屈指一算，已算出了她的修行和所受的磨难。便不动声色地问她要实现什么愿望？珊瑚巫假装可怜的样子，她还没说话便先流下了眼泪，她对道仙说，她从南海过来，她原来是一个美丽的珊瑚仙子，经过千年的修炼，才变成仙子。但是南海里的一条凶恶的鱼，对她施放了法术，她才变成现在这个样子。说完，她便假装放声大哭，她一边哭，一边偷眼观察道长的表情。只见道长双手合十，嘴里念念有词，阿弥陀佛，善哉善哉！施主所言当真？世上竟有如此险恶的鱼？以老道之见，你是在欺骗老道？珊瑚巫见道长发问，便又一阵地抽泣，她恳求道长教她法术，好回去惩罚那条可恶的鱼，也可以为人类做点善事，造福人类。她说得道道是道，竟然也打动了道长的恻隐之心，最后决定传授一个普通的法术给她，但这个法术只能用二次，而且每用一次后就要本身付出一次的代价。如果珊瑚巫用一次法术后，她就会消耗五百年的修行，而珊瑚巫只有千年修行，好不容易修炼成人形，如果随便使用这法术两次，她将恢复原来的面目，恢复她原来由珊瑚化成的死石头。将永远沉在海底，永不见天日。珊瑚巫听完道长的解说和告诫，她心里有点踌躇不安，但一想到美丽的美人鱼和龙王三太子的相亲相爱的样子，便下了狠心，毫不理会道长的告诫。
　　 道长把她领到炼丹炉前，从炼丹炉里取出一颗黑色的丹丸，放在掌心，对着珊瑚巫的额头呵了一口气，口中念念有词，最后他把丹丸抛进了珊瑚巫的口中，顺手拍了一下她的背，那颗丹丸就顺势咕噜地滚进了珊瑚巫的肚子里。瞬间，珊瑚巫感觉口中干渴难当，浑身燥热起来，似乎体内有一股充满邪恶的火焰往上窜，燃烧着她的眼珠，那眼珠由黑变红，似乎喷出火来，突然感觉一股无形的力量在扩大，在扩大。那张脸突然痉挛起来，变得更加丑陋，眼睛红红地圆张着，鼻子塌了一边，嘴巴变得又大又厚，连道长看了也倒抽了一口冷气。赶紧抽回双手合十，飞快地念了几声阿弥陀佛，然后又念了我佛无量，法力无边,此妖本性善良，无奈她被妖孽蒙蔽了，先给她施点法术，后来才收服她吧，阿弥陀佛，善哉善哉！念完，又对珊瑚巫以告诫的口吻道：“阿弥陀佛，我已传授你法力，如若心无邪念，用每一次法力会增加你五百年的修行，你将会成仙，若你心存邪念，每使用一次法力，你便会消失五百年的修行，当你修行全失之后，你依然变回一块黑色的石珊瑚，永远沉没海底，永不超生，也永不轮回。我的话已说完，你自己好自为之，去吧。”道长接着又说：“你此一去，如多做好事，便凶少吉多，若多做坏事，便凶多吉。遇到什么事情也不必找我了，因为我气数已尽，仙寂去了，记住我的话，其实人丑陋是无关紧要的，关键是拥有一颗美好宽容的心。”说完，倏地不见了，连带气势轩昂的庙宇也消失了。珊瑚无心听完道长的话，她还嫌弃道长哆嗦。只见她挥动了一下手臂，口中念念有词，一朵彩云象听懂她的话，倏地飘过来，飘在她的脚底下，载上她往南海方向飞去。
　　 再说美人鱼，一如既往地在海底忙碌着，龙王的得力大臣海龟这几天感冒，上吐下泻的，她正为海龟开药方子，总算好多了。鳗鱼却又染上了感冒，咳嗽个不停，海龙王的小太子，正直，善良而帅气，他深深地爱着美人鱼，他总是让她美好的心灵而打动，一直倾慕着她，对她一往情深。不料珊瑚巫一直暗恋着龙王三太子，总是幻想她自己有朝一日能够成为三太子的妻子，侍奉他左右，相亲相爱。但太子已经心有所属，对她熟视无睹，把她当海里的子民一样看待，还没跟她搭过话茬。她只是远远地看着他，不住地流口水。而三太子看着美人鱼，脉脉传情，充满怜爱，欣赏不已。珊瑚巫看在眼里，心里发疯地抽搐，不住地谩骂，诅咒美人鱼千万遍。现在好了，学到了法术，可以把她变成一块礁石，永不得超生。她一边咬牙切齿，一边思忖着把自己变成美人鱼的样子，迷惑三太子，把三太子占为己有。
　　 自珊瑚巫偷偷回到了南海之后，她毫不费力地收降了小虾和小蟹做左右，连海水也变得粗暴了起来。这天，美人鱼正在给海马治病，海马也被传染上了感冒，连巡逻也做不了，只好让小海马去代替了，美人鱼很忙，根本顾不上三太子，忽略了对他的关怀和温存，使他整天闷闷不乐地东游西荡，这正中了珊瑚巫的下怀，只见她摇身一变，变成了美人鱼的样子，向三太子游过来。她甜甜地唤了一声：“亲爱的，你从那里来，我们去东海那边哥哥家好吗？”三太子觉得有些奇怪，刚才美人鱼不是在给海马治病吗？怎么一下子就出现在自己的面前？珊瑚巫游过来，一把抱住了他，嗲声嗲气地撒娇说：“我见你心情不好，过来陪陪你的。”小太子问道：“不是还有虾婆婆的病没有看吗？她在等你，你不给她看病了吗？”“哦！她病得不重，先陪一下你吧，亲爱的。”三太子一脸的疑惑，但马上让一种喜悦所代替，他高兴地挽起美人鱼的手，一起向东海游去。珊瑚巫一边随着小太子游去，一边又变了一个病恹恹的秋刀鱼，回头去找美人鱼治病。她来到了美人鱼的面前：“咳咳咳！快不行了。”秋刀鱼假装咳嗽得很厉害。美人鱼慌忙给她诊脉。她凝神地为秋刀鱼把了一会脉，摇了摇头，感觉似乎有点不对，可是那秋刀鱼又咳嗽个不停，她只好再把一次脉。此时，秋刀鱼乘美人鱼不备，把一根钍刺进了美人鱼的背后，只是一秒的时间，美人鱼顷刻化成了一块石头，一些小小虾小小鱼在她的身边绕来绕去，不停地低泣。珊瑚巫使完法术，发现自己的脚很重，抬不起来了，此时，她想起道长的话：“你每使用一次对别人有害的法术，你就减少五百年的修行。”她渐渐地往下沉，再也游不动了，只见她渐渐地沉下了海底，慢慢地露出了原形。一时间，三太子惊呆了，但他见珊瑚巫变成了这样，一时也赶不上问个明白，急忙背起她，往南海游回去了。
　　 时间慢慢地跳过去了，珊瑚巫似乎又变回了珊瑚的样子，美丽而害羞，三太子吃惊地望着她慢慢地变回珊瑚仙子的样子。他吃惊地问：“你是小珊瑚？告诉我！你把美人鱼弄去那了？你对她施了什么法术？”珊瑚用微弱的声音回答：“太子，我是珊瑚仙子，我做错了，我是一直深爱着你的，但是因为我吃了一个奇异果，后来变成了巫婆，太子，我这是身不由己，那是因为我中了毒，我不能眼看着你让美人鱼给迷住了，我要和你在一起。”说完，她虚弱地对着太子笑了笑：“现在我都把秘密告诉给你了，由你发落吧，至于美人鱼她，可能永远也变不回来她原来的样子了。”三太子没等她说完就转身走了，他的心现在在一块一块地碎掉，他要去想办法去救活心爱的美人鱼，她一定会活过来！因为她是那么善良，那么美丽可爱！他急急忙忙往老龙王的宫殿游去，他向老龙王请教怎样救活美人鱼，现在海里生病的子民又多了起来，如果美人鱼救不活，那海族类就慢慢泯灭完了。老龙王听完小太子的叙说，沉思起来，因为这是比较棘手的问题，听说那个南山老道仙圆寂了，也不知道去那里弄解药，因为解铃还需系铃人。老龙王说完，沉吟了一下，陷入沉思之中。一想到美人鱼造福整个海族，老龙王心里想到的只有向观音娘娘求助了。
　　 老龙王和三太子驾着祥云，往南天飘去。一柱香的光景，就到了观音娘娘的仙山琼阁。见了礼，未等老龙王开口，观音娘娘就对老龙王说：“知道你来意了，美人鱼的功德无量，你不说众神也看到了，那也是对美人鱼一个考验，这次遇难也是她的修行中的一部分。此事诸神不会袖手旁观的，我随你们先去南海，看她的造化。”说完，驾起祥云往南海飘去。老龙王和三太子也尾随而去。南海突然变得不安分起来，粗暴的海水翻腾不已，观音屈指一算，知道有一条黑墨鱼在作怪，只见她手指从净瓶沾了一下圣水，往海里的一挥，那海水便安静下来了，观音娘娘又用手指，指开了一条水路，然后就看到珊瑚巫被那条黑墨鱼在威胁，原来那枚奇异果就是那条黑墨鱼施了法的，怪不得珊瑚仙子吃了奇异果就变成了巫婆，原来一切都是这个黑墨鱼搞的鬼，老龙王顿时明白了，只见观音娘娘把手一挥，黑墨鱼就变回原来的样子，一条小小的，黑不溜秋的黑墨鱼，样子很难看，心肠也很坏，观音把他收入净瓶，依然驾起祥云向南天门飞去，她把这小黑墨鱼带回天庭，让玉帝发落。此事总算告一段落了。
　　 南海的海水又变蓝了，温柔地摆荡着微波，三太子和美人鱼手牵手和虾虾鱼鱼一起在在海里游来游去，依然关心着南海里的生灵，关心着每一个有生命的微小的生灵，幸福地生活着。而那条黑墨鱼已被观音娘娘收服为守门童子，再说珊瑚仙子她还要重新修行五百年才修成正果，才可以变回仙子在天庭里飞翔。