有一只狼被猎人追赶得无处可逃，它竟然躲进了羊圈里，藏在了一只小羊的身后，小羊没有见过狼，它不知道狼的厉害，它一点都不害怕。
　　 猎人顺着狼逃跑的踪迹找到了羊圈，他看见羊群正在吃草，一只小羊正在放哨，它很平静地看着猎人，猎人问小羊：“小羊，你看见一直野狼逃到羊圈里了没有？”
　　 小羊回答：“没有看见有野狼来过。”
　　 猎人看看羊群安然无恙，就提着猎枪走了。
　　 这时，野狼趴在小羊身后，被猎人吓得裤子都尿湿了，它非常感激小羊的救命之恩，它下决心改变伤害羊群的恶习，找机会报答小羊的恩情，它说：“山羊妹妹，我的名字叫善狼，我做你哥哥吧，我以后会找机会报答你的！”说完它就告别了小山羊妹妹跑回到了山上。
　　 有一天牧民正在山沟里放羊，那只小山羊不相信老山羊那野狼会吃掉山羊的说教，它大胆地在羊群的外围跑来跑去，为了寻找更新鲜的青草，它脱离了羊群，顺着山谷向深山里边走。
　　 小羊在深山里边遇到了两只狼，它就去问路：“野狼哥哥，我走丢了，你知道通往牧民羊圈的路吗？”
　　 一只大灰狼和另一只大灰狼窃窃私语了几句后，和小山羊说：“山羊妹妹，我们送你回家吧？”
　　 小山羊高兴地说：“好的，谢谢你，大灰狼哥哥！”
　　 大灰狼没有领着小山羊往山外走，而是走向了深山，小山羊傻里傻气地跟在后面。
　　 山上，狼大王正在寻找猎物，看见两只大灰狼领着一只小山羊上山来，它就往山下跑来，大灰狼老远就报喜：“大王，我们给你带回一个礼物，我们可以分享美餐啦！”
　　 狼大王一看正是救过它一命的小山羊，它高兴地说：“小山羊妹妹，你怎么来到了这里？这里危险啊！”
　　 小山羊说：“我离开了羊群走丢了，是这两个大灰狼哥哥把我领到这里的，它们说要送我回家呢。”
　　 狼大王瞅；额一眼那两只狼，意思是说不该欺骗善良的小山羊，然后说：“小山羊妹妹就是我给你们经常讲过的那只救我一命的小山羊，我们要好好保护它的安全，不让其它的狼群伤害它。”那两只大灰狼嘴巴里答应着，心里总是想到嘴的美餐又泡汤了。
　　 小山羊一点都不惧怕这三只野狼，它跟着它们一起到上山游玩，野狼寻找山鸡野兔等食物，小山羊就吃青草，到了晚上就和野狼一起睡觉，它依偎在狼大王的怀里，狼大王保护着它的安全。慢慢地小山羊就喜欢上了狼大王，狼大王也爱上了小山羊。
　　 有一天，小山羊跟随着狼大王正在上山游玩，另外一群野狼看见这边有一只小山羊，就疯狂地过来抢小山羊。狼大王一看到此情景，它就赶忙吩咐自己的手下：“你们两个快把小山羊带回家，我来断后掩护你们！”两只野狼哥哥保护着小山羊往自己的防区迅速撤退，狼大王拼命拦截外来的野狼群，那些野狼撕开了友好的面皮，咬伤了狼大王的腿，狼大王一气之下咬住了那个领头的野狼的脖子，顷刻间血流如注，那些野狼看到狼大王武功这么厉害，就慌忙地逃窜了。
　　 小山羊看见狼大王为了救自己孤身勇斗外来侵略的狼群，腿受了重伤，心里很是感激，它就细心地照顾狼大王的起居，用它的双手抚摸着它的伤口，狼大王心里装着和小山羊的爱情，嘴里哼唱着那首《狼爱上羊》的歌曲：北风呼呼地/雪花飘飘洒洒/突然传来了一声枪响/这匹狼它受了重伤/但它侥幸逃脱了/从此它们约定三生互诉着衷肠/就这样/它们快乐地流浪/就这样/它们为爱歌唱/狼爱上羊啊/爱的疯狂……
　　 过了几天，狼大王的伤好了，它和小山羊结了婚，两个野狼哥哥为它们吹着喇叭，把一对新夫妻送进了洞房。不久，小山羊怀孕了，生下了一群似羊非羊、似狼非狼的孩子……