九百多年前，山东省蓬莱县丹崖山东侧有一蓬莱水城，负山控海，形势险峻。水城平时，闸门高悬，渔船随意进出；水门两侧设有炮台，驻兵守卫，进可攻、退可守。一旦发现倭寇入侵，信号兵立即挥动军旗向全城发出信号，守城士兵看到信号旗，落下闸门，切断倭寇通道。
　　 宋昭是戚继光将军的一名骁将，在战场上屡建战功。因战功显赫，受到戚将军的重用，负责把守水城，阻击倭寇入侵。宋昭的剑法天下无双，拔剑出鞘，一道寒光过后，对手已命归黄泉。倭寇不敢轻易到宋昭守卫的海域内放纵，怕小命不保，有去无回。宋昭带领的部队军纪严明，保护着这一带人民的生命财产安全，深受当地百姓的爱戴。
　　 宋昭兄弟姐妹共八人，个个武艺高强，每日早晨在宋家习武场在师傅的指点下刻苦练武。宋昭在傍晚还要带领军队到海边练习，整个军队的士气高昂，口令声响彻天空，穿透海水。小龙女听得外面好不热闹，就游到海边去探究竟。从海水里向外界看去，阳光折射的十分刺眼，看不清海水外面的世界，于是游上岸来到石崖后好奇地观看着军队训练，人类的训练比海底的军队要苦多了，风吹日晒，没有水喝。
　　 那年端午节，师傅让宋昭兄妹休息一天。兄弟姐妹八人都高兴地换上了新衣服，跑到水城中心一座小桥下的柳树旁玩“射柳”。射柳游戏是将鸽子放在葫芦里，然后将葫芦高挂于柳树上，弯弓射中葫芦，鸽子飞出，以飞鸽飞的高度来判定谁胜谁负。
　　 天空中的一轮圆月形如玉盘，清澈的夜空烟波浩渺，星星眨眼，波光粼粼。蓬莱城夜景璀璨，年轻人尽情地玩耍着。兄妹八人玩累了，又聚在小桥上赏月，或席地而座，或靠在桥礅上吟诗一番，暖风吹面，神精惬意。年龄小些的弟弟妹妹仍在桥面上跑来跑去，不停地追逐打闹着。
　　 一望无边的海水受风的鼓动，由远方涌来，不停地拍打着海岸，激起朵朵浪花，调皮的海水不知疲倦地跑来又退回，玩得不亦乐乎。七彩生辉的龙宫张灯结彩，载歌载舞，一夜无眠，龙王正在为他最疼爱的小女儿过生日。
　　 小龙女在晚宴后独自一人跑到海边，海边只有浪花冲洗着沙滩，空无一人。水城灯火通明，所有人家都在赏月。小龙女来到小桥，站在桥面上，长发飘逸，时而扬时而飘落，桥下清澈的水面上倒映出倩影。小龙女隐去真身，看着宋昭兄妹八人在玩什么。
　　 宋昭站在桥墩旁，低头看着小桥下面的流水，水面上倒映着一位仙女的身影，他抬起头向天空看去，清澈明亮的天空中只有圆月和星星。小龙女掩面笑了，又转身变为一个年轻后生，蹦蹦跳跳地加入到这群年轻人中。
　　 这时，从桥下又走上来一伙年轻人，个子最高的那人看到宋昭在此，就约到小桥下一片空场地上比试武功，小龙女和几个年轻人跟过来并排站在一旁观看。只见宋昭身轻如燕，蜻蜓点水，行走如飞，双臂展翅，旋转飞起。小龙女自小酷爱武功，仍由衷地赞叹其身手不凡。砌磋武功的年轻人更是佩服地五体投地，自愿认输，抱拳告别。小龙女生日这天与宋昭结为兄弟，高兴地返回龙宫去了。
　　 从此以后，宋昭在晚上练武时，小龙女女扮男装跑来一起练习，两人成为了一对最好的朋友。有一天，小龙女站在树后观看宋家子弟习武，或许是小龙女看得出神了，忘记了变成男妆，月亮移动得又太快了，影子随月亮的移动而变长，柳树影遮挡不住她的身影，宋昭在跳起时看到了姑娘的身影，脸红了一下，停止习武，剑归鞘，与姑娘的影子告辞，返回家去。
　　 小龙女每晚跑出龙宫到宋家习武场与宋氏兄妹一起切磋武艺。为了让宋昭尽快掌握仙界的本领，竟然把龙王的武功秘笈偷出龙宫。小龙女跑出龙宫之前对着梳妆镜淡扫蛾眉，高兴地来到练武场，从衣袂中掏出秘笈，宋昭认出了自己的兄弟是位姑娘，姑娘的身影就是那日柳树下的身影，宋昭腼腆的接过秘笈，不知如何道谢。
　　 宋昭正值舞象之年，英俊潇洒，他回家告诉母亲自己喜欢上一位姑娘。母亲听后笑得合不拢口，追问姑娘是哪里人氏，父母是谁。宋昭不知，就连姑娘的姓名也不知晓。小龙女回到龙宫告诉母亲自己喜欢上一个年青人，把宋昭的情况一五一十告诉了母亲，她的母亲听后，脸沉了下来，一百个不同意，宋昭是个凡夫俗子，门不当户不对。
　　 九月的一天，秋高气爽，天空万里无云，海面平静如镜，倭寇出动了全国兵力，要为死亡的将士报仇。倭寇在海面上由远处驶来，从一排小点逐渐到能看清战船的轮廓，几十里长的战船并排停泊到海岸边，倭寇如蚂蚁一般从船仓中涌出来，一场血腥的战斗开始了。这次战斗两军兵力悬殊，倭寇人数众多，是明朝部队的数倍，且敌军来势凶猛。明朝的士兵与敌军拼命撕杀，血流成河，死伤无数，鲜血汇到一起流入海中，海水被股股鲜血染红了，与天边的晚霞相应，红得惨烈。战斗了一整天，拼杀了十三次，宋昭被几个倭寇包围了，他们叽里呱啦的说了几句，意思是要活捉宋昭，可是谁也近不到跟前。只见倭寇围成一圈，双手握剑，一起刺向宋昭。宋昭战斗了一整天，没有喝上一口水，吃上一口饭，已是筋疲力尽，动作迟钝，被身后的剑刺中了胳膊，鲜血汩汩地流了出来，众倭寇互递眼神，又一起猛扑上来。小龙女从海中飞出来，手握长剑，腾空旋转，逐个击落倭寇手中的利剑，倭寇瞬间被小龙女的剑刺中倒下。小龙女抱起宋昭飞出战场，到小桥下柳树旁，撕下一条衣带，给宋昭包扎好伤口。小龙女坐在宋昭背后，双手扶住其后背，把自己的功力全部传递过去。宋昭保住了性命，小龙女却功力尽失，变回了原形，瘫成一团爬在地上。小龙女闭着眼睛无力地告诉宋昭把自己放回水中，自己要回家去了。宋昭双手捧起奄奄一息的小龙女，慢慢地走到小河边，轻轻地把小龙女放入水中，小龙女渐渐沉下，变成一个小点，直到看不见了。
　　 小龙女回到水中，虾兵蟹将慌了手脚，直奔龙宫大呼公主受伤了。龙王飞奔出来抱起自己的小女儿返回龙宫，龙宫里最好的御医用上神丹妙药，才救回小龙女一命，只是丢失的元气一时无法复元。龙王月圆之夜命海底百花齐放，借助天上、水中的正气场补救小龙女的元气。宋昭每夜到河边跪在送走小龙女的地方哭泣，月圆之夜，天上的花神被感动了，命世间百花齐放。天、地、水正气场贯穿通透，小龙女渐渐地恢复了元气。龙王此时决定杀死倭寇，替女儿的劫难出口恶气。龙王在空中不停地挥动衣袖，使平静的海面掀起一阵阵大浪，天上的乌云围聚过来，越来越厚，越来越低。战船中的倭寇被乌云包围住了，身处漆黑的世界中，被涌来的海浪卷起来拍打到海底，喂了虾蟹。
　　 龙王的怒气仍未消去，回龙宫给小龙女立下规矩，不准私自走出龙宫半步。小龙女被龙王派来的侍卫紧紧看守，哪里也去不了，只好紧闭门窗，令书童研磨，拿起毛笔抒写内心的声音，写了一桌一地一屋子，连墙上都贴满了毛笔字。龙王来探望小女儿近况时，没能进屋，听侍女说公主正在练习书法，龙王大喜，捋着龙须回去了。
　　 宋昭每晚到河边背靠柳树抱着双膝坐在地上，凝视着河水，一动不动。他的内心紧锁，沉默寡言，不与外界交流，只希望小龙女能出现。小河边那棵柳树绿了，又枯了；小河流水融化了，又冰冻了。河面依旧平静，仍不见小龙女归来。宋昭虽望眼欲穿，仍坚信小龙女会回来的。他的母亲很担忧，怕自己的儿子傻了。有许多媒人前来说媒，其中说的是水城有一户张员外，只有一个女儿，名叫小芳，天姿聪慧，博学多才。宋母听后非常满意，同意了这门亲事，希望能早日成婚，把自己儿子的心收回来，两家商量订在端午节举行婚礼。
　　 龙王经过千挑万选，为小龙女订下了终身大事，是东海龙王的小公子。龙王开始准备婚事，订在端午节举行婚礼。小龙女趁宫中忙碌，众人防备松懈，跑出龙宫，径直游到小河边，见到了一动不动正在发呆的宋昭。一年未曾相见，宋昭面容憔悴，身形消瘦，小龙女看在眼里，痛在心里，她的眼睛充满了泪水，与日夜思念的宋昭双目相对时，已泪流满面。那又是一个月圆之夜，两人紧紧地抱在了一起，发誓永不分离。
　　 东海龙王的小公子赶来了，张员外陪着女儿也来了。张员外的女儿看见了小龙女心里很难受，转过身去，掩面哭泣地跑了，东海龙王的小公子看到伤心的小芳，怕有什么意外，追赶过去……
　　 天上的花神乘祥云飘来，世间百花齐放。月圆时花亦好，花神亲自描绘美景，成全世上有情人。
　　 宋昭原是玉皇大帝御前侍卫，被委以重任，消灭倭寇，保百姓安宁。花神告诉宋昭现在倭寇已全部被歼，你可回庭复命。她会把小龙女舍命相救的大功向玉皇大帝禀报，请求赐赏，同时恩准留在天庭效力。花神愿为宋昭和小龙女，东海龙王小公子与小芳姑娘做媒，喜结连理。
　　 花好月圆，有情人终成眷属。