西门庆是商人的后代，父亲西门达，原走川广贩卖药材，在清河县前开着生药铺，是一个殷实人家。西门达虽未给西门庆留下大宗遗产，却留给他的是对金钱的贪婪、经商理念和灵活的头脑。
　　 父母去世的早，独生子西门庆，虽然不甚读书，但生意却做得极好。短短6年，成为山东第一财主。
　　 一、骗娶寡妇大发横财
　　 大凡豪门巨富皆有资本的原始积累，第一桶金的多少直接影响商人的起步和发展速度。历史表明，勤俭并不能完成商人的第一桶金的积累。资本主义的原始积累过程就是征服、奴役、掠夺、杀戮过程。所以马克思指出：“资本来到世间，从头到脚，每个毛孔都滴着血和肮脏的东西。”西门庆却是个例外，他的原始积累不是采用“圈地运动”方式，而是在风花雪月中完成，在女人的怀抱中得到。
　　 西门庆的原始积累是靠骗娶两个寡妇完成的。
　　 布店老板娘孟玉楼丈夫死后，成为寡妇，尽管她比西门庆大二岁，脸上还有细麻子，但她是腰缠万贯的富婆。南京拔步床有两张。四季衣服插不下手去，也有四五箱。金镯银钏不消说，手里现银也有上千两。好的三梭布也有三二百筒。西门庆娶后，用这笔飞来的横财，开起了绸缎铺。
　　 西门庆第六小妾李瓶儿，更是富婆。她曾经是梁中书的小妾，得了一批珠宝。梁中书死后，她和花太监关系暧昧，虽然嫁给花子虚，却是单间居住。花太监死后，花子虚被其他三兄弟告状私吞叔父财产，抓到东京坐牢。李瓶儿本来和西门庆有染，乘机将家中“六十锭大元宝，共计三千两”银子，还有“四口描金箱柜、蟒衣玉带、帽顶绦环，值钱珍宝玩好之物”等财物，全部交给了西门庆。花子虚虽然被西门庆救出大牢，但家财全无，老婆变心，病气交加，一命呜呼。西门庆仅用其中少许银子，开了间当铺。
　　 “西门庆自娶李瓶儿过门，又兼得两三场横财，家道营盛，外庄内宅焕然一新，米麦成仓，骡马成群，奴仆成行”。
　　 二、放官吏债巧夺豪取
　　 西门庆懂得一块银元掰成十瓣花是蠢才，将一锭银子生成十锭银子是人才，生财最快莫过于放高利贷。西门庆生来秉性刚强，做事机密，专在县中管些公事，与人把揽说事过钱，放官吏债，因此满县人都惧怕他。
　　 放官吏债，就是以官吏为放债对象的特种高利贷行业。中国古代的官吏俸禄，都是按照职位发放的，只要官吏不在职位上，就没有俸禄可拿。当士大夫通过科举考试后要到京城去选官，或者官吏因为任满、服丧等原因离开职位后再到京城参加铨选，这些人都没有俸禄收入。把钱借与未得实职的官员以资路费，一旦他们得官到职，就加倍偿还。
　　 揽头李智、黄四承包衙门香蜡等料生意，钱粮下来，该一万两银子，也有很多利息。应伯爵做介绍人，问西门庆做不做。西门庆道：“我哪里做他！揽头以假充真，买官让官。我衙门里搭了事件还要动他。我做他怎的！”应伯爵见西门庆不愿意做，劝他投资2000两银子，月利息五分（年利率65%）。西门庆见利息可观，答应借1000两银子，并强调少我的本金和利息，我有法儿处。又说，银子可以借他们，但不能打着我的旗号，在外边东诓西骗。我打听出来，只怕我衙门监里放不下他。
　　 西门庆精明在于不直接参与有风险的生意，而是放高利贷，既规避了风险，又得到了高息。
　　 因为放贷暴利，西门庆开起了印子铺。仅仅六年，印子铺的本钱已经达20000两银子。
　　 三、迷恋美色不忘发财
　　 商人好色，不是破财，就是丢命，极少玩乐赚钱两不误。
　　 花子虚死后，西门庆与李瓶儿无拘无束的热恋起来。一天，西门庆和李瓶儿正在玩处，玳安打门，在窗下对西门庆说：“家中有三个川广客人坐着。有许多细货，要科兑与傅二叔。只要100两银子。大娘使小的来，请爹家去理会此事。”西门庆道：“教傅二叔打发他便了，又来请我怎的？”玳安道：“傅二叔请来，客人不肯，直等爹去，方才批合同。”李瓶儿道：“既是家中使孩子来请，买卖要紧，你不去，惹的大娘不怪么？”西门庆道：“你不知，贼蛮奴才，行货迟，货物没处兑，才来上门兑与人；若快时，他就张致了。满清河县，除了我家铺子大，发货多，随问多少时，不怕他不来寻我。”看起来，西门庆热恋李瓶儿，荒废了生意，实际上，西门庆心中有一笔账，不急于兑银子，反而处于有利的位子。
　　 西门庆在应伯爵等兄弟陪同下，来到丽春院梳笼李桂姐，玩的开心，竟半个月不回家。吴月娘见西门庆留恋烟花，使玳安拿马去接，西门庆正搂着粉头，饮酒欢乐，问玳安，家中没事？又说，前边各项银子，叫傅二叔讨讨，等我到家算账。可见西门庆玩着女人，头脑清醒，不忘生意。
　　 四、卧榻之侧岂容他人鼾睡
　　 西门庆的生药材生意，可谓是祖传。他靠的就是生药铺起家，因此特别看重药材生意。花子虚死后，李瓶儿与西门庆山盟海誓，嫁到西门家，不拘做第几，情愿铺床叠被，端茶倒水。西门庆也一心想娶她。就在西门庆为迎娶李瓶儿，赶盖楼房的时候，东京八十万禁军杨提督案发，被抓进了牢房，西门庆受牵连，吓得停盖楼房，将大门紧闭，与李瓶儿失去了联系。
　　 李瓶儿联系不上西门庆，又听说不久将要受到株连，于是灵机一动和蒋太医闪婚。
　　 西门庆派伙计来保将银子送到蔡攸和李右相手里后，万事大吉。知道李瓶儿已经与别人结婚，并没有动怒。但是，当他听说李瓶儿让蒋太医开了生药铺，这就动了西门庆的奶酪了，勃然大怒。于是指使流氓鲁华、张胜去砸场子。将蒋太医痛打一顿，同时鲁华诬陷他欠30两银子。进了衙门，被西门庆买通的夏提刑，不问青红皂白，将蒋太医打了板子，并勒令还银子，不然就抓进大牢。蒋太医哭着让李瓶儿给银子。李瓶儿明知冤屈，只得认了，替蒋太医还了银子，并将他赶出家门，药店关门大吉。在人治的社会里，商人加流氓，可无敌于天下！
　　 五、官商勾结如虎添翼
　　 西门庆穿上副提刑的行头，披上正千户的虎皮之后，这个官与商结合的猛兽，在商海之中，如帆得风，如鱼得水，如虎添翼了，原只经营生药材，短短六年，西门庆发展了缎子铺、绒线铺、绸绒铺、印子铺、典当铺，外边江湖走标船，开标行，扬州兴贩盐引，东平府上纳香蜡。由清河县一般财主，成为山东第一财主。发展之快，令人惊叹。
　　 从各个铺占用的银子看，它们实力也是相当惊人的。缎子铺本钱50000两；绒线铺本钱6500两；绸绒铺5000两；印子铺20000两；生药铺5000两。遗憾的是书中遗漏了对典当铺、标行资本的介绍。
　　 西门庆经营的项目主要是三类，一类是生活必需品；一类民间借贷；一类是交通运输。这与当时的社会经济发展状况是相适应的。西门庆得病的夜晚与王六儿云雨后，给了她一纸帖儿，说可以到甘伙计铺子里领一套衣服。西门庆送李右相、蔡攸的银子是银票，说明他采用的是“银行卡”“购物卡”等先进的经营手段。他之所以发展这么快，既靠歹人也难及的狠心、黑心、贪心，又有高人一筹的心计、心数和心算，更靠的是衙门的权力、权威和权术。
　　 六、签约合同股份经营
　　 西门庆凡事生意，必签合同，以明确双方权利和义务。实行资产、资金、雇员合股经营。这在那个时代，不能不说是高明之举。
　　 崔本与韩道国等一起往扬州替西门庆到巡盐御史蔡蕴那里支盐，生意做成后，从杭州进了一批缎绢。西门庆（资金股）与乔大户（资产股）合伙开缎铺，由韩道国、甘出身和崔本三人（人力股）主管。乔大户对崔本说：“将来凡一应大小事，随你亲家爹这边顾处，不消多教。”当下就和甘伙计批了合同，应伯爵作保。按股分红，西门庆分利三分，乔大户分利三分，其余韩道国、甘出生与崔本三分均分。
　　 西门庆不仅开缎绢铺与伙计签，他与所有伙计、商业合伙者都是谈好条件，签约合同，凭合同办事。
　　 七、投机取巧规避税费
　　 古时因交通运输因素，税收钞关多沿河设置。临清就是一个重要的税收关卡。西门庆从南方进来的货物必经临清，纳税不可避免。精明的西门庆不是采取逃税的方式，而是利用人情关系减税避税。
　　 五十八回，韩道国等从杭州置了一万两银子的缎绢货物，抵临清钞关，缺少税钞银两，未进城。西门庆给钞关钱老爹写了信。十车货少使了许多税钱，三停只报了二停，只纳了30两5钱银子，税率为0.305%。
　　 在以后的经营中，凡是从南方进货，基本都是以这种方式躲避税收，谋求暴利。
　　 八、物尽其用人尽其才
　　 李瓶儿原来住狮子街，嫁给西门庆以后，这处临街的房子闲置起来。应伯爵向西门庆推销湖州何商人有500两丝线，急等回家，折价450两银子出售。西门庆买了下来，把狮子街空闲房子打开两间，做绒线铺子，让来保既守房子，又做了买卖。来保和韩道国做伙计，并写立合同。两人领本钱雇人染丝，发卖各色绒丝，一日也卖数十两银子。
　　 我们来看看西门庆所用的那些伙计，有吴二舅、陈经济、傅铭、贲四、韩道国、来保、甘润、崔本、顾本、胡秀、王显、荣海、王汉、刘包等，虽然看不出他们品德优秀，但个个都是业务好手，能写会算，善于经营，懂得管理。西门庆对他们的管理基本是采取合同聘用制，利用合同来明确责权利。
　　 我们来看看几位主要伙计：
　　 傅铭，字自新。西门庆最忠实的商业伙计。为人老实胆小，最早西门庆仅开一生药铺时，即由他主管，每月得二两银子被雇，后又兼督理解当铺，看银色，做买卖。西门庆临死时，遗嘱吩咐他将缎子铺的货物卖尽，交还乔大户那边的本利；又委他守住家门口的生药铺、典当铺，交银供家中各房妻妾盘缠。可见西门庆最信任他。
　　 贲四，此人“年少，生的百浪嚣虚，百能百巧”。原是内相勤儿出身，因不守本分，被赶出来；又投大人家做家人，拐出了他家奶子做老婆。在故衣行做经纪。琵琶箫管都会。西门庆见“他这般本事，常照顾他在生药铺中秤货，讨中人钱使，以此凡大小事情，少他不得”。西门庆开辟花园时，由他与来昭(后与陈经济)管工。后西门庆又委付他开解当铺，写帐，秤发货物。
　　 韩道国，此人破落户出身，曾在郓王府当校尉，后跌落下来，开过绒线铺，又失了本钱，闲在家里。由应伯爵荐给西门庆，得到重用。西门庆与他写立合同，教领本钱雇人染丝，在狮子街开张铺面，发卖各色绒线。后他又与甘润、崔本主管对门缎铺。
　　 甘润，字出身。原是缎子行卖手，善以眼力看识银子，写算皆精。缎铺开展，甘伙计收银，韩道国讲价，崔伙计接待顾客，凡进门者每人饮两杯酒。
　　 可以看出西门庆用人，个个都是经营好手，他不怕这些人对他不诚实守信，因为他手握生死大权。这也是官商的优势。
　　 九、经营盐引谋取暴利
　　 每个时代都有一些特殊的行业，利润很高。在西门庆所处的时代，食盐是暴利行业，这是国家专卖。
　　 杀人犯苗青送西门庆1000两银子，被判无罪释放。山东巡按御史曾孝序发现后，举报朝廷。西门庆和夏提刑知道后，送蔡京500两银子，逍遥法外。
　　 来保送礼回来后，带来了一条发财的好消息。当年西门庆向边疆高阳关送的3万粮钞，如今可以领到3万盐引。
　　 西门庆因祸得福，让韩道国带上1000两银子，到扬州做盐的买卖。
　　 这笔生意赚了多少银子，书中没有具体交代。但韩道国做了盐的生意后，到杭州买了1万两银子的缎绢回来，从侧面告诉了读者，这笔盐生意至少有十倍的暴利。
　　 十、深刻感悟技高一筹
　　 金钱是财富的代表，是社会对你的奖励。不同的金钱观会产生不同的行为，直接导致不同的结果。几乎所有的人对钱财都很贪婪，但商人对金钱却有独到的见解。你越是能从本质上看透它，你的境界就越是高，赢利的能力也就越强。
　　 常峙节因为贫困潦倒，经常受老婆的奚落和辱骂，当他在应伯爵的斡旋下了，拿了西门庆给的12两银回家，老婆看到他又是一顿臭骂。等老婆骂完，常峙节把银子放到桌上，打开瞧着道：“孔方兄，孔方兄！我瞧你光闪闪响当当无价之宝，满身通麻了，恨没口水咽你下去。你早些来时，不受这淫妇几场气了。”
　　 这就是一个帮闲对金钱的渴望与贪婪。
　　 西门庆却有两种金钱论，一是金钱流动论。他对常峙节说：“兀（银子）那东西，是好动不好静的，怎肯埋没在一处。也是天生应人用的，一个人堆积，就有一个人的缺少。因此积下财宝，极有罪的。”寥寥数语把金钱的本质说得清清楚楚，常峙节比不上，就是应伯爵也比不上，可见商人赚钱也是要有悟性的。二是金钱万能论。他对吴月娘说：“咱闻那佛祖西天，也止不过黄金铺地，阴司十殿，也要些诸强营求，咱只消尽这家私广为善事，就是强奸了嫦娥，和奸了织女，拐了许飞琼，盗了西王母的女儿，也减不了我泼天富贵。”直到临死也不知道，金钱是善仆，也是恶主。