明朝末年，宦官专政，朝政腐败，导致民不聊生，而关外更有努尔哈赤带领的大军虎视眈眈，可谓是内忧外患。武当俗家弟子耿京士与爱妻为了在一起，逃离武当私奔到了辽东，结果却落入野心勃勃的金军手里，还被他们陷害成武当叛徒，加上卖国贼的头衔，最后耿家和妻子何家被灭门，两人的幼子耿玉京（于了一饰）幸免于难，被心腹交由族人收养。多年后当年的幼子已经长大成人，机缘巧合之下上了武当山，在掌门的叙述下了解到家门惨案，为查清父母死因，耿玉京寻找当年的线索，然而期间却遭到不明人士的追杀，养父母接连惨死，兄弟背叛，最爱之人也下落不明，在各种困境中耿玉京咬紧牙关，苦练武艺，最后历经艰辛终于有所成，不仅惩处奸恶，更是成为“武当一剑”，达到武学最高境界。
　　 明朝时期努哈尔赤征服了建州五部并且还将自己的势力扩大到了西海女真和东野女真的部落去了，此时的努哈尔赤看着好像与大明朝非常和睦的样子其实在背地里早已暗中谋划如何将明朝给推翻成为他们的天下，这边耿士京带着自己怀孕多月即将临盆的妻子何玉燕一起来到集市上逛街这集市上到处都有叫卖声此时一个摊位正在卖新鲜的鱼，而耿士京想要给自己的妻子买一点补补身体但是妻子拒绝了因为太贵了，但是为了孩子耿士京还是买了并表示妻子要吃的营养点而自己则不需要随后卖家杀鱼问其要哪个部位，因为没有钱耿士京只能一减再减对方都看不下去了干脆不要钱送给了耿士京，但是耿士京还是将钱给了对方随后提着鱼和妻子一起离开，在路上妻子何玉燕看到一个小女孩儿手中抱着鸽子很是喜欢便问了问女孩表示这是信鸽可以送信的，何玉燕一下子便来了兴趣因为她有点想家了也想给家中写信随后女孩儿看她喜欢便给何玉燕抱一抱就在这时一马车突然闯了过来。
　　 那鸽子受到惊吓差点飞走好在耿士京一个腾空将鸽子抓住然后还给了小女孩儿大家看到耿士京的身手如此好纷纷夸奖耿士京，但是也因为这样耿士京惹恼了那些官兵一个个都上去想要教训一下结果耿士京的身手非常好，几下便将那些人全部都打趴下了好在对方的将军并没有继续纠缠的意思只是让人在公布栏上贴上了告示，那就是努尔哈赤要在苏子河畔举行比武而赢得这场比试的人可以获得非常丰厚的奖励，耿士京动心了但是努尔哈赤的真正目的其实是为了吸引武当的人前来因为他们认为武当是他们攻打明朝最困难的阻碍而他们也想利用这次机会多让武当的人为自己所用，这边武当派掌门无相正准备挂牌匾却被突如其来的东方晓打断他这次是为了自己的师傅玄真子来报仇，而无相表示玄真子的死是因为他自己自刎而死的但是东方晓不管随后何其武前来与之比拼并且他还带病在身，东方晓知道后也无意跟何其武打斗只跟着约了下一次。
　　 而这边耿士京和妻子何玉燕一直在一家客栈里打杂干活此时武当的长老无极找到何玉燕在何玉燕回家的时候见了何玉燕，表示何其武已经原谅了何玉燕逃婚的事情想要让耿士京和何玉燕回去而何玉燕自然是高兴的随后无极不在多留只让其收拾好以后到客栈去找他跟着一起回去，而这边耿士京在回去的路上遇到了自己曾经的好友郭璞随后两人聊起了他们的经历而郭璞现在在努尔哈赤底下当手下并且渐渐知道了努尔哈赤的野心，而回到家中何玉燕将无极的事情告诉了耿士京而耿士京虽然开心但他仍认为现在的日子给不了何玉燕幸福，所以他留下一封信独自去苏子河畔参加了比赛而何玉燕第二天一早看到以后立马去找了无极师叔但是此时耿士京已经在参加比赛了而比赛的内容非常残酷但是耿士京都闯了过去最后他来到雪山上攀爬结果有机关身上的雪开始滚落下来，大家都被埋在了雪地里危机时刻耿士京还救下了一同来参加比赛的女子。